Pro investory
Investiční strategie
Fond Českých korporátních dluhopisů představuje výhodnou možnost pro investory, kteří hledají vyšší zhodnocení svých prostředků s pravidelným příjmem z kupónových výnosů. Portfolio fondu je složené ze stabilních českých firem s potenciálem růstu.
Díky flexibilnímu přístupu v oblasti správy portfolia, který zahrnuje nejen analýzu rizik, ale i příležitostí v aktuálním tržním prostředí, můžeme reagovat na změny a optimalizovat výnosy. Zakládáme si na aktivní správě portfolia s cílem maximalizovat výnos a minimalizovat rizika.
Na investičním horizontu 3 let plánujeme doručit našim investorům výnos mezi 7 a 8 % ročně.
Složení fondu
Obecné otázky týkající se fondu
Raději bychom byli retailový fond, pro který neplatí tak vysoký limit vstupní investice. Nicméně vzhledem k faktu, že regulace přikazuje mít v takovém retailovém fondu 90 % dluhopisů burzovně obchodovaných, nebyli bychom schopni v realitě našeho trhu takový fond plnit kvalitními dluhopisy. Drtivá většina korporátních dluhopisů na našem trhu totiž burzovně obchodovaných není. A bez nich nebudeme dosahovat plánovaného výnosu.
Cílíme na 7-8 % čistého výnosu pro klienta. Doporučený investiční horizont je 3 a více let. Doba 3 roky není náhodná, kryje se s nejkratší splatností jednotlivých dluhopisů, které jsou na trhu běžně nabízeny klientům.
Naše strategie je postavena zejména na nemovitostních společnostech a energetice. Do těchto sektorů investujeme, protože podle našeho názoru představují stabilní složku podnikatelského spektra. Bezpečí investovaných peněz je pro nás prvořadé.
Naprosté minimum. Většina dluhopisů, které se na trhu běžně vyskytují, nesplňují naše požadavky na kvalitu.
U všech firem, jejichž dluhopisy nakupujeme, vyžadujeme přísné kovenanty (omezení) a jiné záruky v emisních podmínkách.
Vytvořili jsme oceňovací model, který je postaven na mezinárodním srovnání finančních ukazatelů v daném podnikatelském odvětví. Ten nám na základě tvrdých dat řekne, jak na tom daná firma ekonomicky je. Pak ji porovná s ostatními firmami, které podnikají ve stejném odvětví a posoudí tak její kvalitu. Podobně tuto metodu využívají v ocenění svého majetku i banky.
1. Diverzifikace a nižší riziko
Fond investuje do mnoha různých dluhopisů, což snižuje riziko. Krom toho je fond na základě svých zkušeností a modelů schopen odlišit kvalitní dluhopis od toho nekvalitního lépe, než běžný investor.
2. Menší daňové zatížení a reinvestice výnosů
Dluhopis při přímé držbě je výnos zdaněn 15% srážkovou daní z výnosu. Takže z dluhopisu, který nese 7 % ročně uvidíte na účtu jen 5,95 %. Fond daní jen 5 % z celkového dosaženého zisku. Přijaté výnosy z dluhopisů navíc reinvestuje. Díky této kombinaci tak za stejnou dobu investor dosahuje ve fondu vyššího výnosu.
3. Dostupnost peněz
Fond má investiční horizont 3 roky, ale v případě potřeby jsou peníze dostupné i dříve. Což je velký rozdíl, protože drtivou většinu dluhopisů, které koupíte přímo, musíte držet až do doby jejich splatnosti.
Fond potřebuje čas na realizaci své investiční strategie. Výstupní poplatky jsou rozděleny pro klienty do 10 milionů korun a nad tuto hodnotu. Je to z důvodu ochrany ostatních investorů. Představte si situaci, kdy přijde velký investor s významnou částkou, fond je zainvestuje a investor po půl roce bude chtít peníze vybrat. Toto chování by mohlo ohrozit stabilitu fondu. Chceme tedy, aby klienti dodržovali investiční horizont, který je tříletý.
Český fond korporátních dluhopisů je fond kvalifikovaných investorů. Investorem fondu se může stát výhradně kvalifikovaný investor ve smyslu § 272 zákona č. 240/2013 Sb., o investičních společnostech a investičních fondech. V případě investice v rozmezí 1 000 000 CZK až 125 000 EUR posuzuje vhodnost takové investice pro investora obhospodařovatel nebo administrátor fondu. Investiční společnost upozorňuje investory, že hodnota investice do fondu může klesat i stoupat a návratnost původně investované částky není zaručena. Výkonnost fondu v předchozích obdobích nezaručuje stejnou nebo vyšší výkonnost v budoucnu. Investice do fondu je určena k dosažení výnosu při jejím střednědobém a dlouhodobém držení, a není proto vhodná ke krátkodobé spekulaci. Potenciální investoři by měli zejména zvážit specifická rizika, která mohou vyplývat z investičních cílů fondu, tak jak jsou uvedeny v jeho statutu. Investiční cíle se odráží v doporučeném investičním horizontu, jakož i v poplatcích a nákladech fondu.
Sdělení klíčových informací fondu (KID) a statuty fondů jsou k dispozici na vyžádání u správce fondu, CODYA investiční společnosti, a.s. Další důležité informace pro investory jsou k dispozici na www.codyainvest.cz/nase-fondy/fond-ckd-sicav. V listinné podobě lze uvedené informace získat v sídle společnosti, FOND ČESKÝCH KORPORÁTNÍCH DLUHOPISŮ SICAV, a.s., Bělehradská 858/23, Vinohrady, 120 00 Praha 2.
Uvedené informace mají pouze informativní charakter a nepředstavují návrh na uzavření smlouvy nebo veřejnou nabídku podle ustanovení občanského zákoníku. Pokud chcete být kontaktováni za účelem získání bližších informací o našich fondech a investování s nimi, prosím vyplňte a odešlete následující formulář.